Los hedge funds tienen clara su víctima del mercado, pero también veremos cómo Wall Street sigue marcando números históricamente malos.
Muchos inversores parece que no son todavía conscientes de lo que están pasando los mercados. con dos datos se entenderá mucho mejor:
– El S&P500 ha marcado su tercer peor comienzo de año en toda su historia (primeras 30 sesiones).
– Los hedge funds no estaban tan bajistas en el Nasdaq desde el año 2006.
Sí, este señor que está literalmente riéndose tiene una buena parte de la culpa, aunque no toda, por supuesto. Y sí, me ha llevado bastante tiempo encontrar algo donde saliese riéndose, porque no suele caracterizarse mucho por hacerlo.
Ahora que seguramente he logrado su atención, explico cada una de estas dos cuestiones.
Hedge funds tienen clara su víctima del mercado
A nadie escapa a esta altura de la película que el sector tecnológico, el índice Nasdaq, es el que más está acusando el endurecimiento de la política monetaria de la Reserva Federal de Estados Unidos y de la llegada de subidas de tipos de interés por la elevada inflación y el auge del petróleo.
Véndelo!!!
Y buena prueba de ello es que los gestores de hedge funds no sólo están posicionados bajistas en el sector tecnológico, sino que además lo están como nunca se había visto desde el año 2006, un dato oficial revelado en la última encuesta de Bank of America (encuesta entre gestores de fondos preguntando a 197 con activos totales bajo administración de 597 mil millones de dólares). Resulta que la asignación al sector tecnológico cayó al nivel más bajo desde agosto de 2006. El motivo es porque un incremento de los tipos de interés perjudica a los valores tecnológicos más caros que se valoran en función de las expectativas de crecimiento futuro. La encuesta también muestra que los inversores están apostando por el dinero en efectivo, de hecho los niveles de efectivo subieron al 5,3%, el más nivel alto desde mayo del 2020.
S&P500 ante su tercer peor inicio de año en su historia
Por su parte el S&P500 va mejor dentro de lo que cabe pero no se libra de ir en rojo en lo que llevamos de año. Es más, solo en 2009 y 1957, el S&P500 comenzó el año a la baja durante los primeros 30 días de negociación con más debilidad que en 2022. En 1957 con un -9,17% y en 2009 con un -8,46% (en 2022 con un -8,04%). El resto de 1957 cayó un -5,66%, en 2009 subió un +34,86%.
El ranking es el siguiente:
- 1957: primeros 30 días -9,17%, resto del año -5,66%
- 2009: primeros 30 días -8,46%, resto del año +34,86%
- 2022: primeros 30 días -8,04%%, resto del año ¿?
- 1968: primeros 30 días -7,67%%, resto del año +16,60%
- 1960: primeros 30 días -7,40%, resto del año +4,78%
- 2016: primeros 30 días -7,26%, resto del año +18,11%
- 2003: primeros 30 días -7,10%, resto del año +36,04%
- 2008: primeros 30 días -6,89%, resto del año -33,93%
- 1974: primeros 30 días -6,78%, resto del año -24,61%
- 1977: primeros 30 días -6,74%, resto del año -5,11%
- 1982: primeros 30 días -6,67%, resto del año +22,96%
- 1990: primeros 30 días -6,60%, resto del año +0,04%
- 1981: primeros 30 días -6,10%, resto del año -3,87%
- 1984: primeros 30 días -6,05%, resto del año +7,93%
- 1970: primeros 30 días -5,79%, resto del año +6,25%
- 1978: primeros 30 días -5,51%, resto del año +6,96%
- 2000: primeros 30 días -5,40%, resto del año-5,01%
Mejores mercados en los últimos 10 años
Pero vamos a poner algo positivo, por ejemplo algunos mercados que en los últimos 10 años llevan una rentabilidad de vértigo:
- Bitcoin +946,088%
- Tesla +13,029%
- NVIDIA +6,393%
- Netflix +2,166%
- Amazon +1,525%
- AMD +1,465%
- Domino’s +1,453%
- Microsoft +1,092%
- Apple +977%
- Google +783%
No hay recompensa sin riesgo en el Bitcoin
En los mercados de renta variable no hay recompensa sin riesgo y en el caso del Bitcoin menos todavía. Es verdad que sólo se habla de sus tremendas rentabilidades año tras año:
- 2010: +9900%
- 2011: +1473%
- 2012: +186%
- 2013: +5507%
- 2014: -58%
- 2015: +35%
- 2016: +125%
- 2017: +1331%
- 2018: -73%
- 2019: +95%
- 2020: +301%
- 2021: +66%
Pero no se habla de lo que hay que aguantar o estar dispuesto a aguantar para lograrlo. Por ejemplo, los drawdowns (el tiempo y la fuerza de la caída de un mercado respecto a su último máximo, es decir, lo que cae un mercado y que se mantiene por debajo de su máximo anterior) histórico que ha tenido desde el año 2010 al 2022.
Ha tenido caídas de -94% en 2011, de -71% en 2013, de -85% en 2014, de -36% en 2017, de -84% en 2018, de -80% en 2019, de -55% en 2021.
Si le parece interesante este artículo, puede suscribirse a mi newsletter Breaking Trend donde hablo de muchos más temas como éste y mercados interesantes para invertir.
Y aquí mi biblioteca de ebooks
[LBMCuadroNegro]Suscríbase al blog (es gratis) y reciba cómodamente en su correo los post que se suban al blog. Introduzca más abajo su correo electrónico y ya está.[/LBMCuadroNegro]