¿Sabes por qué no deberías de preocuparte con la caída del mercado? Te lo explico todo, además del hundimientos de las meme y el refugio en los fondos amortiguadores.
Antes de empezar, déjame decir que esta semana en mi membresía, además de hablar de los mercados, hay ideas operativas en mercados variados como son Rovi, Kyndryl, Unicredit, Aud/Usd, The Geo Group, Telefónica, Eurostoxx 50, Merlin Properties, Amazon, Acerinox, y las 3 carteras de acciones que puedes replicar van batiendo al mercado.
Contenido:
- Las materias primas pueden hundir el plan de la Fed de bajar tipos de interés
- Por qué no deberías de preocuparte con la caída del mercado
- Los inversores buscan refugio en los fondos amortiguadores
- El hundimiento de las acciones meme
Por cierto, el martes tendrás un newsletter adicional, ya que la actualidad manda.
Las materias primas pueden hundir el plan de la Fed de bajar tipos de interés
Uno de los catalizadores que ha provocado los recortes en los últimos días en Wall Street ha sido la Reserva Federa. Fíjate que hemos pasado de esperar seis recortes de tipos de interés este año a esperar máximo uno o dos, y en el peor de los casos ninguno. Y todo porque la inflación no termina de bajar. El primer recorte ya no sería en junio, ahora se aplazaría como muy pronto al mes de septiembre o noviembre.
Sí, el petróleo es uno de los responsables. Su escalada con la guerra de Rusia en Ucrania y ahora la guerra en Oriente Medio con Israel e Irán, ha originado que tanto el petróleo Brent como el WTI están alcistas. Claro, el crudo tiene un peso importante en la inflación, de ahí que ésta no logre bajar lo esperado por la Fed.
Pero en realidad no es solo el crudo. El cobre sube a niveles de hace dos años y es clave en sectores de cables, plomo e industria. El cacao está en máximos históricos, el café sube con fuerza.
En definitiva, el rally alcista de las materias primas está lastrando todo intento por recortar la inflación, esto hace que la Fed tenga más difícil bajar los tipos de interés y ello es negativo para las Bolsas.
Fíjate si están fuertes las materias primas, que los inversores están entrando con fuerza en los ETFs del sector y los 20 mayores ETFs de commodities han visto entrar desde marzo más de mil millones de dólares de inversores.
Por qué no deberías de preocuparte con la caída del mercado
Hemos vivido un buen rally alcista del S&P 500 y una subida muy fuerte en las primeras 100 sesiones bursátiles de 2024. Números que no son normales y menos aun con lo que hay detrás (guerra Rusia vs Ucrania, guerra en Oriente Medio, inflación aun alta, la Fed sigue sin bajar los tipos de interés). Dos son los catalizadores que han estado impulsando las acciones:
- La ferviente expectativa de que la Fed, este año, sea el mes que sea, empezará a bajar los tipos de interés.
- Expectativas elevadas de que los resultados trimestrales de las compañías volverán a batir las previsiones del mercado.
Pero se ha impuesto un descanso, una oxigenación que es importante si pretendemos que siga subiendo la renta variable.
La gente se acostumbra fácilmente a lo bueno y luego vienen los temores. Tras fuertes y duraderas subidas, ahora vienen recortes y cunden las dudas y temores. Vamos a ver, ¿acaso ya hemos olvidado que en 2023 el S&P 500 subió un 22% y antes tuvo una corrección del -10%?
Es importante que los inversores se metan en la cabeza lo siguiente y que se lo graben a fuego: de media, en un año asistimos a 7 recortes del -3%, 3 recortes del -5% y un recorte del -10%. En los últimos 43 años tenemos de media un recorte de máximos a mínimos del -14,1%
Esta semana vimos el primer recorte en el año del -3% y la media es de 7 recortes de este tipo cada año. Así que más vale estar preparados y no asustarse, que es algo normal.
Por tanto, por muy fuerte que sea una tendencia alcista, las correcciones son inevitables, y cuanto más fuerte sea la subida más fuerte son las correcciones, todo va en proporción. De manera que las correcciones forman parte del juego y quien no las quiera sufrir es mejor que no invierta.
Y si aun te parece poco argumento para no preocuparte por la caída de la Bolsa (salvo que surja algo nuevo que a día de hoy no existe) te doy otro argumento más. Aquí puedes ver muy bien cómo ha reaccionado el S&P 500 a lo largo de la historia tras los sucesos históricos más graves
Como puedes ver, casi siempre la recuperación tras la caída inicial tardó poco en producirse. Y si nos vamos a los hechos más recientes, tenemos que tienden a originar caídas de un -6% de media y antes de 2-3 semanas el mercado ha recuperado el terreno perdido.
Así pues, la lección que nos deja la historia es que eventos graves y negativos provocan en el corto plazo fuertes caídas que se recuperan a las pocas semanas (como promedio) y que los inversores a medio o a largo plazo no deberían de vender, sino al contrario, aprovechar los recortes para comprar más y más a precios más bajos.
Los inversores buscan refugio en los fondos amortiguadores
Se observa un creciente interés y demanda por parte de los inversores para invertir su capital en los denominados fondos amortiguadores.
Estos fondos de inversión son ideales para aquellas personas que quieren invertir en los mercados pero no quieren estar expuestos a demasiado riesgo, quieren que sus pérdidas potenciales estén limitadas. A cambio también aceptan que las potenciales ganancias estén limitadas. Y todo ello con una comisión anual un poco mayor que la de los fondos tradicionales (el ETF del S&P 500 cobra un 0,1% y los amortiguadores un 0,7%).
Se observa también que sobre todo están siendo utilizados por aquellas personas que están cerca de su edad de jubilación y que desean seguir rentabilizando su capital pero con un riesgo más bajo. Estos fondos amortiguadores han visto entrar en los últimos 24 meses más de 20.000 millones de dólares.
Aparecieron en el año 2018 y este auge no ha hecho más que empezar. Imagina que un fondo te dice que te limitan las pérdidas potenciales en 14 puntos porcentuales y las ganancias potenciales en 10 puntos porcentuales. ¿Aceptarías saber lo máximo que podrías perder (en el peor de los casos) a cambio de saber también lo máximo que podrías ganar (en el mejor de los casos)? Si la respuesta es un sí, este es tu producto de inversión.
El hundimiento de las acciones meme
Se entiende por acciones meme aquellas que ven subir su cotización como la espuma, con una fuerza brutal y en muy poco tiempo, todo ello sin que haya una sola razón o fundamento serio y sólido detrás.
Esa fulgurante subida se debe únicamente a que son calentadas en foros especializados y la gente empieza a comprar en masa a modo de efecto bola de nieve.
Pues bien, todos recordaremos que estos últimos 2-3 años ha habido ejemplos de acciones meme muy sonados. Te dejo a continuación algunos de ellos, cuanto llegaron a subir en 2021 y cuanto han ido cayendo desde sus máximos:
- GameStop: 120,75% / -91,1%
- Beyond Meat: 221% / -97%
- AMC Entertainment: 445,94% / -99,4%
- Virgin Galactic: 62,80% / -98,3%
- Koss: 127,45% / 98,1%
- Tilray: 67% / -97,3%
- National Beverage: 92,50% / -50%
- Express: 279,40% / -99,7%
- Bed Bath Beyond: 53,90% / -100%
Aléjate de las modas, de las compras que no tienen nada que las respalde y justifiquen. Es pan para hoy y hambre para mañana. Se puede especular e invertir a corto plazo, claro que sí, pero en acciones que estén calientes y con movimiento por alguna razón seria, no por el capricho de los foros.