Veremos la inversión perfecta este año, las mejores empresas del S&P 500 según varios criterios y el indicador más temido que avisa de la llegada de la recesión.

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Contenido:

  • El indicador más temido avisa de la llegada de la recesión
  • La inversión perfecta este año
  • La Bolsa de Zimbabue es otro mundo
  • Las mejores empresas del S&P 500 según varios criterios

El indicador más temido avisa de la llegada de la recesión

Pues sí, el indicador más temido avisa de la llegada de la recesión. Y más vale tomárselo en serio, más que nada porque ha avisado con 6-24 meses la llegada de todas las recesiones económicas en los últimos 68 años. Recordemos que una recesión económica se define como la caída durante dos trimestres consecutivos del producto interior bruto (PIB) de un país.

Este famoso indicador es el diferencial entre los intereses de la deuda de Estados Unidos a 2 y a 10 años. Conocido como la curva de rendimiento, lo lógico es que esté al alza, ya que los inversores reclaman más dinero por tener bonos de más duración por la sencilla razón de que en 10 años hay más posibilidades de que pasen cosas negativas que en 2 años, por eso el rendimiento de un bono a 10 años es mayor que el de un bono a 2 años.

El problema es cuando la curva se invierte y ya no está al alza. Esto surge cuando el rendimiento de los bonos a 2 años son mayores que el de los bonos a 10 años y ello es debido a la pérdida de confianza en el futuro económico.

Pues bien, la curva invertida de rendimiento se encuentra en niveles máximos no vistos desde el inicio de la década de los 80. Concretamente ha marcado 11 puntos de inversión en la curva, puesto que el rendimiento del bono a 2 años se encuentra en el +5% y el del bonos a 10 años está en el +3,89%.

Por si fuera poco, el dato del ISM manufacturero en Estados Unidos ha salido bastante malo, exactamente en 46 puntos, cayendo desde el mes anterior que era 46,9 puntos y marca su 8º mes consecutivo en zona de contracción (ésto sucede cuando está por debajo de los 50 puntos).

Pero espera, voy a intentar darte al menos 2 buenas noticias:

1º) Pese a una curva invertida, el S&P 500 históricamente ha seguido subiendo, menos en 1.973.

Concretamente una media del:

  • 2,5% los 3 meses siguientes
  • 4,87% los 6 meses siguientes
  • 13,5% los 12 meses siguientes
  • 15% los 24 meses siguientes

Claro, hay que tener en cuenta que la curva de rendimiento se invirtió el 1 de abril de 2022 pero duró poco tiempo así. En cambio, volvió a invertirse a principios de julio de 2022 y la tendencia persiste en 2023. Esto significa que llevamos con la curva invertida 13 meses.

2º)  Los años en los que el S&P 500 subió más de un +10% en los primeros seis meses del año, la rentabilidad media durante el tercer trimestre y durante la segunda mitad del ejercicio fue bastante interesante.

La Bolsa de Zimbabue es otro mundo

A lo mejor no sabías que existe la Bolsa de Zimbabue. Pues sí, existe, y además desde hace mucho, concretamente se creó en el año 1894, de las primeras en apacer en el continente africano.

Lleva un 2023 espectacular, con una subida del +800%. Eso sí, no todo es tan bonito:

  • El volumen de negociación diaria es irrisorio: 650.000 dólares.
  • El billete más grande (100 dólares del país) no es suficiente ni para pagar una fruta.
  • El tipo de interés de los préstamos del banco central es el más alto del mundo, +150%.
  • La inflación está en 176%.
  • El dólar local se hundió un -50% al comienzo de junio.
  • Hace 3 años, tuvieron que cerrar la Bolsa durante algo más de un mes por el exceso de especulación.

La inversión perfecta este año

¿Cuál habría sido la inversión perfecta en lo que llevamos de 2023? Me refgiero en acciones, por ejemplo de Wall Street.

Pues mira, haciendo un ejercicio de utopía, porque era prácticamente imposible saberlo, se trataría de haber invertido cada mes en la mejor acción.

La cosa hubiese sido de la siguiente manera:

  • Enero: Warner Bros Discovery  +56,3%
  • Febrero: Catalent +25,6%
  • Marzo: Intel +28,7%
  • Abril: Chipotle Mexican  +21%
  • Mayo: Nvidia +36,3%
  • Junio: Carnival +52,4%

En efecto, imagina que tuvieras 10.000 dólares y hubieras invertido cada mes en su correspondiente acción (reinvirtiendo los beneficios generados el mes anterior), pues ese dinero se te habría convertido casi 63.500 dólares en tan solo medio añito. Esto supone una rentabilidad nada más y nada menos que del +535%, algo tremendo si lo comparamos con el +15,77% del S&P 500 en el mismo periodo de tiempo.

Salvo enero con las acciones de Warner Bros Discovery que subió un +56,3%, junio ha sido fantástico para Carnival con un alza del 52,4%. Y eso que ha sido el mes de las tecnológicas y de los valores de inteligencia artificial, pero aun así la ganadora fue Carnival, que pertenece al sector de los viajes en cruceros.

Las mejores empresas del S&P 500 según varios criterios

Te voy a mostrar a continuación cuáles son las mejores compañías del S&P 500 atendiendo a diversos criterios.

A modo de curiosidad te diré que por ejemplo, Nvidia ocupa el puesto número 5 en el ranking de compañías con mayor capitalización bursátil, pero en cambio ocupa el puesto número 132 en el ranking de las de mayor ingreso y el puesto número 86 en la de mayores beneficios netos.

Mayores compañías del S&P 500 por capitalización bursátil

  • Apple
  • Microsoft
  • Alphabet
  • Amazon
  • Nvidia
  • Tesla
  • Berkshire Hathaway
  • Meta Platforms
  • Visa
  • UnitedHealth Group

Mayores compañías del S&P 500 por ingresos netos

  • Apple
  • Microsoft
  • Exxon Mobil
  • Alphabet
  • JP Morgan Chase
  • Chevron
  • Pfizer
  • Bank of America
  • Verizon Communications
  • Meta Platforms

Mayores compañías del S&P 500 por facturación

  • Walmart
  • Amazon
  • Exxon Mobil
  • Apple
  • UnitedHealth Group
  • CVS Health
  • Berkshire Hathaway
  • Alphabet
  • McKesson
  • AmerisourceBergen

Mayores compañías del S&P 500 por número de empleados

  • Walmart
  • Amazon
  • Accenture
  • FedEx
  • United Parcel Service
  • The Home Depot
  • Target
  • The Kroger
  • Starbucks
  • UnitedHealth Group

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